百姓甲（白 哎呀，元帅呀！自从元帅进军中原以来，百战百胜，杀得金兵望风而逃，不想朝中偏偏要与金邦议和。十三年来，哪次议和不是中了敌人的缓兵之计。看将起来，分明又是那卖国的秦桧蛊惑圣上，暗中捣鬼。
元帅回朝请命，只怕劳而无功，一旦班师而去，百姓必受残害。哎呀，元帅呀！元帅在忠挽狂澜。抗金大军存一线， 王师义旅当保全。临风誓师黄河岸， 纵然是罹九死百折不还！
（岳飞向岳雷。）
岳飞（白） 传令众将回马。
（牛皋、施全、梁兴、李宝、牛通、施强、张宪同急返上。牛皋兴奋。）
牛皋（白）元帅！传令我等回马，想是不再班师。好元帅，好大哥啊 岳飞（白）众位将军！（念）大军暂留三日，等候父老南迁。本帅轻骑还朝，面君请命，痛斥奸谋人心不死军不散，再整河山去复还！
岳飞（白）轻装北进，晓谕两河义军，转战敌后，待机而动，事毕速回。
岳飞 （白）代掌帅印，驻扎襄阳。若无本帅将令，不可擅自。
（起大锣回头。）
岳飞 （白） 众位父老，襄汉六郡，足可垦田，有愿南迁者，就随大军前往。岳家军一息尚存，必渡黄河，幸各珍重。
岳雷与父带马！
（岳飞上马，众百姓闪开道路。岳飞催马，转身回顾。）
众兵将（同白） 众百姓送元帅！
（岳飞下。众百姓同挥手，拭泪。牛皋、施全、牛通、施强、张宪回马与众百姓同下。幕落。）
【第四场】
（ 二幕外。杨庸、王次翁、万俟卨、罗汝楫同上。）
（奏乐，幕启。宫殿。二宫娥、四内侍、大太监同侍立。宋高宗上，入座。杨庸、王次翁。）
宋高宗（念）十年烽火卷胡尘，犹幸江南半壁春。心底隐忧唯自解，罢兵议和待承平。
秦桧（白） 臣启万岁：金邦使臣已到，迎至宾馆，听候接见。
（杨庸、王次翁、万俟卨、罗汝楫、胡铨各有不同反应。）
宋高宗（白） 金使到此，足见和议之诚。替孤传旨，金使上殿。
胡铨 （白） 且慢！金人无信，反复多端，兵败诱和，包藏祸心，万岁不可重蹈覆辙！
宋高宗（白）这……唉！十余年来，时和时战，果然变化多端。只是兵凶战危，古有明训。且喜此次金邦求和颇见诚心，和议若成，一可以迎归母后。了孤夙愿；二可以划地分疆，安枕无忧；三可以息兵养民。
贵使千里远来，一路风尘，多有辛苦。
伊里布（白）和议若成，两国之幸，区区辛苦，何足挂齿。
宋高宗（白）和议若成，化干戈为玉帛，实乃两国之幸。只是回思往事，孤亦颇有戒心。
（秦桧假意。）
秦桧（白）是呵，大金邦若不推诚相见，和议之事，老夫不愿与闻。
伊里布（白）这……旧事已往，何必重提。此次议和，我邦定然推诚相见，永敦盟好。皇帝陛下但放宽心。
宋高宗（笑）哈哈哈！
（杨庸、王次翁、万俟卨、罗汝楫、胡铨各有不同反应。胡铨忘形。）
伊里布（白皇帝陛下！数年以来，你国岳元帅屡启战端，无非是为了迎请二圣，如今靖康皇帝健在，或留或归，是战是和，都在陛下一言，就请早作圣裁。陛下既无诚意……
（秦桧一拍一和。）
秦桧 （白 慢来，慢来。万岁诚意求和，焉有三心二意之理。
宋高宗（白）着啊！
内侍，传旨偏殿设宴，款待金使。岳元帅上殿哪！
（大太监前导、伊里布随行同下。岳飞上，与伊里布碰面。岳飞逼视伊里布，伊里布悚然后退。秦桧急率杨庸、王次翁、万俟卨、罗汝楫、胡铨迎出。）
宋高宗 （白） 卿家进兵中原，力挫敌锋，奉诏即回，尤慰朕望。如今江南可保，和议将成，真乃可喜可贺。
秦桧 （白 和议若成，迎归太后，息兵养民，圣上可免宵旰之忧，百姓可解刀兵之苦。岳元帅忠心为国，何不一念及此？
（岳飞欲申述。宋高宗知志不可夺，略思，得计。）
宋高宗（白）卿家！
（宋高宗离座。）
宋高宗（中腔中板）人言可畏卿当谨慎……
（行弦。）
岳飞（白）为臣不知，万岁明告。
（宋高宗故弄玄虚。）
宋高宗（白）卿家忠尽，寡人尽知。人言无他，道元帅你……拥兵自重耳！
岳飞意外。
岳飞（白）啊！
宋高宗（长腔短板）望卿自处善体朕心。
岳飞激动。
岳飞（白） 这……
（中腔中板）精忠报国违君命，
冷箭森森竟伤人！