【第一场】
（中原战场，金鼓震天，马嘶人吼。）
（〖急急风〗。金兵、金将溃不成军，狼狈过场。哈迷蚩抱头鼠窜，逃下。岳家军高举“岳”字旗，岳霆、岳霖、岳震、岳雷同掩杀金兵，势如疾风迅雷，过海追下。
“金”字纛旗败走，兀术上，回望。杀声大作，兀术加鞭急下。岳家军、岳银屏、岳翠屏、岳云、张宪引牛皋同上。）
牛皋（白）追！追！追！
（牛皋挥军亮相急下。怒涛滚滚，黄河在望。金兵、金将、哈迷蚩、兀术同败上，抵黄河。水手迎上，众人同下马抢渡。
岳家军同追上，兀术、金兵、金将、哈迷蚩同仓皇渡河。岸上残兵，尽被歼灭。牛皋遥指北岸。）
牛皋（白）兀术啊！金酋！尔等兴动倾国人马，再犯中原，被咱岳家军杀得落花流水，兵撤黄河。待等船只备好，定要杀往北岸，管叫尔等片甲不归！
众官回营交令者！
众人（同白）啊！
（众人同亮相，同下。金兵、哈迷蚩、兀术同上，下马入帐。兀术惊魂甫定，两望。）
兀术（白）嘿！
（兀术怒坐无言。报子急上。）
报子（白）报——岳家军临河演阵，指日横渡黄河！
（兀术惊，起立。）
兀术（白）啊？船只从何而来？
报子（白）两岸百姓供应。
兀（白）再探！
（兀术怒踢报子，报子翻下。）
兀术（白）哎呀，军师！岳家大军锐不可当，两岸乱民群起响应，黄河北岸，只怕难保。倘若岳飞长驱直入，宋室江山非复金邦所有，教孤怎能甘心！
哈迷蚩（白）这……
（报子上。）
报子（白）伊里布平章到！
兀术（白）有请！
报子（白）有请！
（报子下。伊里布上，进帐。）
伊里布（白）臣伊里布，参见四太子。
兀术（白）平身少礼，一旁坐下。
伊里布（白）谢座。
（伊里布、哈迷蚩同坐。）
兀术（白）前者郾城兵败，也曾飞马告急，搬兵求救，不知我朝可曾发来人马？
伊里布（白）老狼主言道，铁浮屠、拐子马，乃金邦精锐，郾城一战，片甲无存，纵然再发人马，只怕也无济于事呀！
兀术 （白）这……嘿！
伊里布（白）四太子不必惊慌，老狠主有密札一道，照计而行，自能转败为胜。
兀术（白）待孤看来。
（兀术起立，看。）
兀术（念）以“和议”佐攻战！以僭伪诱叛臣！
（兀术向伊里布。）
兀术（白）遣使议和！
（兀术向哈迷蚩。）
兀术（白）卷土重来！着！着！着！
（长腔中板）一纸密札决大策，
“以和佐战”妙用多。
密谕秦桧暗助我，
（兀术向哈迷蚩。）
兀术（板）通使临安去诱和。
（兀术向伊里布。）
兀术（白）此番兵败求和，非比往日，必须示诚示信，以去其疑；威胁利诱，以动其心。
哈迷蚩（白）宋王若是应允？
兀术（白）必除岳飞，以绝后患！
伊里（白）他若不允？
兀术（白）放回他兄赵桓，称帝中原！
哈迷蚩（白）妙！那个偏安皇帝，最怕的就是这一着。
兀术（白）事不宜迟。军师以蜡丸藏密札，乔装改扮，速去临安；待孤修下国书，平章随后启行。