萧衍闻北魏大军西伐，遂遣宁州刺史任太洪从阴平偷路入益州北境，欲扰动氐蜀，以绝魏军粮运之路。时因魏世宗突然驾崩，傅竖眼只得班师东归洛阳。
任太洪乘机煽诱益州土民，攻破魏军东洛、除口二戍，于是自称蜀王，设置百官僚属，并率氐蜀将士数千，围逼关城。
傅竖眼遂请兵复出洛阳西向，遣宁朔将军成兴孙为先锋，引军前往讨伐。
成兴孙领命挥兵大进，军次白护，与叛军对阵相持。
任太洪遣辅国将军任硕北等率众一千，邀险拒战，在虎径南山连置三营。
成兴孙分遣帐前诸将，随便掩击，将其三营皆大破之。任太洪又遣部将边昭率氐蜀劲卒三千，攻逼成兴孙营栅。成兴孙力战，为流矢所中而死。
傅竖眼又遣统军姜喜、季元度从东嵠潜入，回出西岗，绕于贼军之后，表里合击。因大破梁军，斩边昭及任太洪前部王隆护首级。
任太洪及关城五栅一时逃散，巴蜀遂平。
傅竖眼既平巴蜀，垂拱而治，与民休息。平日捡勒部下，守宰肃然。自此远近杂夷相率款谒，仰其德化，蜀国之民请投军者旬月相继，思为魏国良民。
魏肃宗即位之初，傅竖眼屡请解职，乃以元法僧代之，益州军民追随恋泣者数百里。
傅竖眼还至洛阳，拜为征虏将军、太中大夫，后使持节、镇南军司。
元法僧既至益州，大失民和。萧衍遣信武将军张齐入寇晋寿，频陷葭萌、小剑诸戍，进围州城。北魏朝廷以西南为忧，乃驿征傅竖眼于淮南。
傅竖眼奉旨，领兵乃至梁州，亲率步骑三千以讨张齐。
梁武帝萧衍闻之，急遣冠军将军勾道侍、梁州刺史王太洪等十余将所在拒塞。傅竖眼三日之中转战二百余里，甲不去身，频致九捷。
梁州土民统军席广度等亦处处邀击梁军，斩王太洪及征虏将军杨伏锡等人。
张齐引兵西退，遂奔葭萌。傅竖眼兵至梁州，白水以东之民皆安其业。
闪回结束，书接前文。
傅竖眼既解关城之围，奏封守城刘氏之子，便引得胜之军，来取白水。先令探马打听城中备细，得知萧梁大将杨兴起都统白水军事，征虏将军李光宗袭据白水旧城。
探明对方虚实，傅竖眼乃遣虎威将军强虬与阴平王杨太赤率众千余，夜渡白水，在城外安营下寨，梁军尚且毫不知情。
次日平旦，杨兴起及李光宗见城外布满魏军，不由大为惊骇。但见其兵少，复起轻敌之心，于是各自分兵出城交战，欲将来敌尽行赶入白水。
强虬与杨太赤严阵以待，见城中守兵尽出，回头高声对众军道：今背水而战，后无退路矣！愿诸将奋勇，灭此贼而入城朝食可也！
诸将振奋，千骑上前冲阵，大败贼军，绕城而溃。强虬大喝一声，刀斩杨兴起首级，杨太赤率氐骑驰入吊桥，一举克复白水旧城。
傅竖眼闻说前军得胜，又遣统军傅昙表出兵，大破梁宁朔将军王光昭于阴平。
此时张齐引其三万部众，仍阻白水之险屯兵，欲寇葭萌。傅竖眼遂聚全部军马，分遣诸将水陆并进，以讨张齐。
张齐见魏军兵少不惧，遣宁朔将军费忻率兵二千迎战。
傅竖眼部将陈洪起力战，大破费忻，乘胜追奔，前临夹谷三栅，团团围住。傅竖眼又命统军将军胡小虎率军来援，四面攻之，不移时梁军三栅皆克，兵马俱溃。
张齐闻报三栅俱失，亲率骁勇步骑二万余人，前来与魏国诸军交战，并欲复夺三栅。
傅竖眼此时躲在军中门旗之下，见张齐亲引军来，知道决战时机已到，便将手中大刀一举，喝命军政司：擂鼓，吹号！
鼓声大作，号角连天震响，魏军诸路统帅同时奋击。前锋都督许畅挥刀身先士卒，专挑对阵上将交手。梁将牟兴祖挺枪上前，未经三个回合，被许畅一刀劈于马下。
魏军左路部帅孔领周眼见梁军帅旗，在鞍桥上按住兵器，摘雕弓抽羽箭，抽个冷不防一箭射去，正中敌帅张齐左足，摔落马下。
孔领周待要上前复加一枪，被梁军部将挡住，自有卫士救起张齐，回马便跑。
傅竖眼于是大破贼军，随后追杀。
张齐带伤狂奔五十余里方才住脚，复令下栅于虎头山下，命叛军贼帅任令崇分兵五千，屯据西郡，以为犄角之势。
傅竖眼兵马不歇，乘胜而进，复遣将攻打西郡寨栅。
任令崇不敌，弃众连夜遁逃。傅竖眼尽收部众，进讨张齐，又破其二栅，斩首万余。至此张齐身被重创，回顾余众不足半数，只得徒呼奈何，向南奔窜而退。
小剑、大剑之贼早闻傅竖眼大名，见梁军南窜，怎敢对敌？亦捐城西走陇右。
益州由此终于重新平定，杨竖眼具折入京，遣使往洛阳报捷。
胡灵太后在洛阳收得捷报，这一喜非同小可，乃遣使持玺书往大营前来慰劳，赐傅竖眼骅骝骏马一匹、宝剑一口，得专军中升黜大权。
益州既平，傅竖眼恐遭朝臣妒忌，上表请求自解州事之职，诏命不许。复转安西将军、岐州刺史，仍转梁州刺史，常侍、将军如故。
梁州之人既得傅竖眼复为州牧，人人咸皆互相庆贺，望之如云霓，赖之如父母。
傅竖眼至州上任，其子傅敬绍险暴不仁，聚货耽色，甚为民害，远近怨望。朝廷因其父之功，非但不予见罪，反命为镇军将军、都督梁西、益、巴三州诸军事。
梁帝萧衍欲报梁、益二州兵败之辱，遣北梁州长史锡休儒、司马鱼和、上庸太守姜平洛等十支军马，部众三万，入寇直城。
傅竖眼遣子傅敬绍总督部众赴战，倍道而进，前至直城，而被梁军袭据直口。
傅敬绍被梁军断却归路，乃督兼统军高彻、吴和与其决战，大破敌军，擒斩三千余人，锡休儒等败走魏兴。傅敬绍由此引军北上，北进南郑，占据汉中。
因其少时颇览书传，此时既获大胜，便阴怀异图，欲效汉末张鲁，擅据南郑自立。
遂思一计，令妾兄唐昆仑煽搅于外，聚众围城，自己谋为内应。贼围既合，其事泄露，南郑守将擒住傅敬绍，请示傅竖眼之后杀之。
傅竖眼因此事耻恚发疾，卒于任上。
魏永安年中，朝廷追赠傅竖眼为征东将军、吏部尚书、齐州刺史。孝武帝即位，复重赠散骑常侍、司徒三公。傅竖眼之事就此说罢，按下不提。
镜头转换，魏都洛阳，熙平初年。
宣武灵太后任命其父胡国珍为骠骑大将军、开府仪同三司、雍州刺史；加使持节，继迁司徒公，侍中如故。遂与孝明帝率百官到家祝贺，极尽欢宴之隆。
胡国珍年迈笃老，愈益崇信佛法，时事清斋，坚持亲祀，礼拜不辍。
便在此时，边境来报淮水上涨，河堰被毁，决堤声如雷鸣，三百里以内皆能闻之，沿淮城镇有十余万人被漂入海。
太后以为天赐良机，遂命任城王元澄为大将军、大都督南讨诸军事，率十万大军将从徐州出兵攻打淮河堰。尚书右仆射李平认为不需动用兵力，淮河堰终必自毁，其后果然。
待河堰冲毁，太后赏赐李平，元澄遂不出兵。